Tienes 10.000€ en el banco. Ahorras 300€ al mes y sabes que la inflación te está quitando poder adquisitivo cada año.

Quieres empezar a invertir. Pero también quieres seguridad, y pagar menos impuestos si puede ser. Aquí es donde aparece el PIAS. En este artículo te cuento qué es un PIAS, cómo funciona, su fiscalidad y su rentabilidad y cuándo tiene sentido para ti (y cuándo no). Vamos paso a paso.

¿Qué es un PIAS?

Un PIAS (Plan Individual de Ahorro Sistemático) es un seguro de ahorro pensado para acumular dinero poco a poco y, en el futuro, convertirlo en una renta vitalicia.

Importante tener en cuenta la diferencia entre ahorrar e invertir: – Un PIAS no es lo mismo que invertir en bolsa directamente. – Tampoco es simplemente ahorrar en una cuenta.

Es un producto asegurador que invierte el dinero por ti con un enfoque conservador o moderado.

¿Cómo funciona un plan PIAS?

En cuanto al funcionamiento de un PIAS, es simple.

1. Tú aportas dinero periódicamente. Por ejemplo: 300€ al mes.
2. Ese dinero se invierte dentro del seguro.
3. Si mantienes el plan al menos 5 años y lo rescatas como renta vitalicia, la ventaja es fiscal.

Luego vemos eso en detalle.

Características de los PIAS

Ahora que ya sabes en qué consiste un PIAS, vamos a ver sus características. Esto es lo que define a un Plan Individual de Ahorro Sistemático.

• Son individuales. Su nombre ya lo deja claro. El PIAS es un producto individual. Si quieres compartir inversiones con tu pareja, hay otros productos como los fondos de inversión que te permitirán hacerlo. Claro que, también podéis tener un PIAS cada uno y así os evitáis un problema en caso de separación.
• Trabajan de forma sistemática. Los PIAS son ideales para ahorrar de forma automática porque el mismo producto se encarga de dar la orden a tu banco para que ahorres. En cierto sentido, convierte tu ahorro en un recibo más, como el de la luz. Así no tienes que preocuparte de hacerlo tú todos los meses o ni siquiera de poner una orden de traspaso automática.
• Son flexibles. Hay diferentes tipos de PIAS, desde los garantizados hasta los que están diseñados para invertir. Por eso mismo, pueden adaptarse a lo que necesites, sea ahorrar a corto plazo o invertir a largo plazo.
• Se adaptan a tu perfil como inversor. Y lo mismo ocurre con tu perfil como inversor. Tanto si eres muy conservador como intrépido, hay un PIAS para ti. Si no tienes claro cuál es ese perfil, te ayudamos a averiguarlo.
• Puedes elegir las aportaciones. Con un PIAS tú eliges cuánto dinero quieres aportar (salvo que el producto implique aportaciones mínimas) y también la periodicidad. Mi recomendación es apostar siempre por PIAS con aportaciones mensuales, porque así evitas tentaciones de gastar ese dinero.
• Son líquidos. Con un PIAS puedes recuperar el dinero en cualquier momento, aunque también los hay que incluyen penalizaciones por retirarlo antes de cierto tiempo. Esto es más habitual con los PIAS que invierten a largo plazo (que suelen ser los más recomendables).
• Fiscalidad ventajosa. La fiscalidad es una de las características diferenciadoras de los PIAS. Si recuperas tus ahorros en forma de renta pagarás muy pocos impuestos en el IRPF y si lo recuperas todo de golpe, su tributación será la misma que la de un fondo de inversión. Por eso un PIAS puede ayudarte a pagar menos impuestos que otros productos como los planes de penesiones.
• Escoges quién cobra en caso de fallecimiento. Los PIAS son en realidad un seguro de vida que está orientado al ahorro. Por eso, en caso de fallecimiento, quien tú elijas como beneficiario cobrará una indemnización, además del dinero que hubieses ahorrado.
• Son seguros. Los PIAS son un producto regulado y están supervisados por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP). Además, cuentan con el respaldo del Consorcio de Compensación de Seguros.
• Los puedes traspasar sin pagar impuestos. ¿No te gusta el PIAS que tienes? Puedes cambiarlo por otro sin tener que pagar impuestos. De hecho, si tienes un PIAS con un  banco te recomiendo que lo revises. Es fácil que haya opciones más baratas y rentables.

¿Cómo es la fiscalidad de un PIAS y cómo tributa realmente?

La fiscalidad del PIAS es su principal atractivo, pero solo si se utiliza bien. Si mantienes el plan al menos 5 años y conviertes el capital acumulado en renta vitalicia, los rendimientos generados quedan exentos de tributar en el momento del rescate.

Eso sí, cuando cobras la renta vitalicia, solo tributa un pequeño porcentaje según tu edad. De hecho, este es un truco para pagar menos impuestos en España.

Importante: – Si te jubilas a los 67 años, solo tributa el 20% de la renta que recibes. Eso significa que pagas impuestos sobre una parte muy pequeña. – Si lo rescatas antes o en forma de capital único, pierdes la ventaja fiscal. Ahí cambia todo.

¿Qué rentabilidad tiene un PIAS?

La rentabilidad del PIAS depende de cómo esté estructurado. No es un producto diseñado para maximizar la rentabilidad. Es un producto diseñado para invertir a largo plazo y combinar:

• Seguridad.
• Ventaja fiscal.
• Planificar ingresos futuros.

En términos generales, suelen ofrecer rentabilidades moderadas, más altas que una cuenta corriente, pero más bajas que invertir en activos más agresivos.

Por ejemplo:

• Si aportas 300€ al mes durante 20 años, acumulas capital y ambién generas rendimientos que, bien estructurados, pueden tener un tratamiento fiscal muy favorable. Aquí es donde entra el diseño del plan.

Ventajas de contratar un PIAS

A estas alturas ya tendrás claras algunas de las virtudes de los PIAS, pero por si acaso déjame que te cuente sus principales puntos fuertes.

• Sencillez y comodidad. ¿Quieres ahorrar desde ya mismo todos los meses y con un solo movimiento? Con un PIAS podrás hacerlo. Una sola acción y estarás ahorrando toda tu vida (e invirtiendo si quieres). Todo gracias a las aportaciones sistemáticas que has visto.
• Buena diversificación. Los PIAS de inversión son un producto muy bien diversificado (los garantizados funcionan de forma diferente). Los mejores PIAS del mercado invierten en cestas de fondos de inversión.
• Gestión activa profesional. Uno de los errores más repetidos al invertir es contratar uno o dos fondos y mantenerlos en la cartera contra viento y marea. El resultado es que seguirás con esos mismos fondos durante 20 o 30 años. Los buenos PIAS se encargan de adaptar la inversión a las circunstancias del mercado y a tu situación personal, todo gestionado por profesionales.
• Muy buena fiscalidad. ¿Quieres cobrar una renta mensual al jubilarte? No hay producto mejor que un PIAS. Si lo rescatas como renta apenas pagarás un tipo efectivo del 1,52% a partir de los 70 años. ¿Necesitas antes el dinero? A partir del los 40 años el tipo efectivo es de apenas el 6,65% frente al 19% con otras opciones. Y si lo recuperas todo de golpe, la fiscalidad es la misma que la de un fondo de inversión. Aquí puedes ver las diferencias fiscales con un plan de pensiones.
• Tú eliges quien lo cobra en caso de fallecimiento. Los PIAS disfrutan de esta ventaja propia de todos los seguros. Así, puedes elegir quién lo cobra en caso de fallecimiento. Con un fondo de inversión o una cartera de acciones no podrás escoger, quienes cobrarán serán tus herederos.
• Conoces todos los costes de antemano. Si algo tienen los PIAS es que desde el principio conoces la estructura de costes del producto porque ya está reflejada en el contrato.

Desventajas de los PIAS

¿Creías que no había ninguna pega? Pues sí, como cualquier producto, los PIAS no son perfecto y tienen sus inconvenientes.

• Límites a las aportaciones. Este es el mayor handicap de los PIAS. No podrás aportar más de 8.000 euros al año (666 euros al mes) ni tampoco acumular más de 240.000 euros en total. En cualquier caso, no deberías preocuparte por esta limitación, ya que el PIAS puede ser un complemento de otras inversiones y hay muchas otras inversiones que pueden completar tu PIAS.
• Puede ser complicado elegir por tu cuenta. Hay muchos tipos de PIAS y no todos son iguales. Ni en rentabilidad ni en costes. En Inversimply somos expertos en PIAS y te ayudamos a encontrar los mejores del mercado.

¿PIAS o Plan de pensiones?

Si quieres planificar tu jubilación, probablemente te estés preguntando si te conviene más un PIAS o un plan de pensiones. La respuesta corta es: depende de tu situación. La respuesta larga la vemos ahora.

1. Cuándo pagas impuestos

Aquí está el núcleo de todo. El plan de pensiones desgrava ahora. Es decir, las aportaciones reducen tu base imponible en la declaración de la renta:

• Si aportas 1.500€ al año, puedes pagar menos IRPF ese mismo ejercicio.

Pero hay un matiz importante: cuando rescatas el plan, tributa como rendimiento del trabajo. Y eso puede suponer un tipo impositivo alto si tienes otros ingresos.

El PIAS no desgrava ahora. No reduces tu renta hoy, pero si lo mantienes al menos 5 años y lo conviertes en renta vitalicia, la fiscalidad futura es mucho más favorable. En lugar de tributar todo el capital acumulado, solo tributa un pequeño porcentaje de la renta que cobres, dependiendo de tu edad. La elección es fundamental al pensar en cuánto ahorrar para tu jubilación.

Son enfoques distintos: – Plan de pensiones → beneficio fiscal inmediato. – PIAS → beneficio fiscal diferido y optimizado en el futuro.

Liquidez: ¿puedes recuperar tu dinero?

Este punto es clave si tienes 32 años y todavía estás pensando en comprar vivienda.

Plan de pensiones:	PIAS:
No puedes rescatarlo libremente.	Puedes rescatarlo antes si lo necesitas.
Solo en supuestos concretos (jubilación, paro de larga duración, enfermedad grave…).	Pero si lo haces antes de 5 años, pierdes la ventaja fiscal.
O tras 10 años desde cada aportación (según normativa actual).

Es decir, en el plan de pensiones es dinero con bastantes restricciones. En el PIAS hay más flexibilidad real.

Enfoque: ¿para qué sirve cada uno?

Un plan de pensiones está claramente orientado a la jubilación. En cambio, un PIAS puede tener más usos:

• Complementar jubilación.
• Generar renta futura.
• Planificar ingresos periódicos más adelante.
• Integrarlo dentro de una estrategia más amplia para ahorrar e invertir.

No es solo “producto de jubilación”. Es una herramienta dentro de una planificación.

Entonces… ¿qué es mejor?

No hay un ganador universal. Depende de tu nivel de ingresos, si te interesa reducir impuestos hoy, si necesitas liquidez en los próximos años, si estás pensando en comprar vivienda o de cómo quieres cobrar el dinero en el futuro.

Por ejemplo:

• Si ganas 2.500€ al mes y estás construyendo ahorro para la entrada de una casa, puede que bloquear dinero en un plan de pensiones no sea lo más eficiente.
• Si ya tienes tu vivienda y buscas optimizar fiscalmente tu jubilación, puede tener sentido estudiarlo.

La clave no es elegir un producto. Es decidir qué papel juega dentro de tu estrategia para ahorrar e invertir a largo plazo.

Preguntas frecuentes sobre el PIAS

¿Es para mi un PIAS?

Pues sinceramente pienso que un PIAS es adecuado para la mayoría de pequeños ahorradores e inversores, pero tampoco conviene generalizar.

¿Es recomendable invertir en un PIAS? Un PIAS te puede ayudar a crear tu colchón financiero para imprevistos, juntar un dinero para comprar una casa o tener la jubilación con la que sueñas.

Al final la respuesta siempre dependerá de tu situación actual, objetivos financieros y capacidad de ahorro. Por eso en Inversimply siempre analizamos tu punto de partida antes de ofrecer un PIAS o cualquier producto. Sólo así podemos asegurarnos de que hacemos lo mejor para ti.

Por último, si te han ofrecido un PIAS, no dudes en contactar con nosotros para que puedas valorar si el que te ofrecen es bueno o no, sin compromiso. ¿Hablamos?

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