Si estás empezando a invertir, hay una duda que aparece muy rápido: ¿es mejor la renta fija o la renta variable? La realidad es que no hay una respuesta universal y que todo depende de tres cosas:

1. Cuándo vas a necesitar el dinero.
2. Cuánto riesgo puedes asumir.
3. Qué objetivo tienes con ese dinero.

No es lo mismo ahorrar para la entrada de una casa a 3 años que invertir para tu jubilación a 30. Por eso, entender la diferencia entre renta fija y renta variable es básico antes de mover un euro. Aquí la explicamos para que incluyas el tipo de renta que más te convenga en tu plan financiero.

¿Qué es la renta fija?

Por un lado, la renta fija es un tipo de activo donde tú prestas dinero a una empresa o a un Estado a cambio de unos intereses. Es decir:

• Tú compras deuda.
• La entidad se compromete a devolverte el dinero en una fecha.
• Y mientras tanto te paga una rentabilidad pactada.

Por eso se llama “fija”: porque las condiciones las conoces desde el principio. A su vez, suele ser un recurso típico cuando empiezas a invertir, aunque no siempre es la mejor elección en ese punto.

Productos de renta fija más comunes:

• Letras del Tesoro.
• Bonos del Estado.
• Obligaciones.
• Bonos corporativos de empresas.
• Depósitos bancarios.
• Fondos de renta fija.

Ejemplo:  imagina que compras un Bono del Estado español de 10.000€ al 3% anual durante 5 años. En ese caso: – Cada año recibirías 300€. – Al final del plazo recuperarías tus 10.000€. Sobre el papel parece muy estable, pero aquí hay un matiz importante que debes tener claro: la renta fija no significa “sin riesgo”.

¿Qué es la renta variable?

La renta variable funciona de forma distinta. En este caso, compras parte de una empresa y te conviertes en accionista. La rentabilidad no está garantizada y depende de la evolución de esa empresa y de cómo valore el mercado sus resultados. O sea, puede subir o caer.

Productos típicos de renta variable:

• Acciones de empresas.
• Fondos de renta variable.
• ETFs de acciones.
• REITs o socimis cotizadas.

Ejemplo: supongamos que compras acciones de una empresa por 5.000€. Si crece y el mercado valora mejor su futuro: – Tus acciones pueden pasar a valer 6.500€. Pero si el negocio empeora o hay pánico en los mercados: – Tus acciones podrían caer a 3.500€ temporalmente. La clave en este supuesto es entender que la volatilidad no siempre es una pérdida definitiva. Muchas veces son caídas temporales y habituales en el mercado.

Diferencia entre renta fija y renta variable

Ahora sçi, vamos con la gran diferencia entre ambos tipos de inversión:

• En renta fija priorizas la estabilidad.
• En renta variable buscas crecimiento.

Pero vamos a verlo mucho más claro con esta tabla: 

Aspecto	Renta fija	Renta variable
Riesgo	Más bajo	Más alto
Rentabilidad potencial	Más limitada	Más alta
Volatilidad	Menor	Mayor
Plazo recomendado	Corto y medio	Largo
Liquidez	Alta en muchos casos	Alta
Garantías	Puede haber pagos pactados	No hay garantías
Inflación	Puede perjudicar mucho	Suele proteger mejor
Objetivo	Conservar capital	Hacer crecer patrimonio

La gran trampa de la renta fija es la inflación

En cuanto a la inflación, es el factor con el que muchos ahorradores se equivocan. Hay quienes ven la renta fija como “segura”, pero olvidan que perder poder adquisitivo también es perder dinero.

Ejemplo de cómo la inflación se come tus ahorros: pongamos el caso de que consigues una rentabilidad del 2% anual, pero la inflación está en el 3%. En realidad: – Tu dinero crece, pero tu capacidad de compra cae. Es decir, que cada año eres un poco más pobre aunque el saldo suba. Esto es exactamente lo que ocurre cuando el dinero se queda parado demasiados años.

La gran ventaja de la renta variable

Por su parte, es cierto que la renta variable tiene más volatilidad. No obstante, históricamente ha sido uno de los mejores vehículos para generar patrimonio a largo plazo.

¿Por qué? Porque las empresas crecen, suben beneficios, innovan, venden más, expanden mercados… Y ese crecimiento se acaba reflejando en el valor de sus acciones.

Entonces, ¿es mejor renta fija o renta variable?

La pregunta correcta no es “¿qué es mejor?”. La pregunta correcta es “¿qué papel debe tener cada una dentro de mi estrategia para invertir?”. En la práctica, la mayoría de carteras combinan ambas.

¿Cuándo tiene sentido priorizar renta fija?

La renta fija suele tener más sentido si:

• Vas a necesitar el dinero pronto.
• No toleras bien las caídas.
• Estás construyendo un colchón de seguridad.
• Tu prioridad es la estabilidad.
• Estás cerca de la jubilación.

Caso para invertir en renta fija: Quieres comprar una vivienda en un plazo de 2 a 5 años. Ese dinero no debería estar totalmente expuesto a renta variable porque justo cuando necesites el capital, el mercado podría estar cayendo.

Cuándo tiene sentido priorizar renta variable

A su vez, la renta variable tiene más sentido si:

• Inviertes a largo plazo.
• Buscas hacer crecer tu patrimonio.
• Puedes soportar la volatilidad.
• No necesitas ese dinero en varios años.

Caso para invertir en renta variable: Tienes 32 años y quieres empezar a preparar tu jubilación. Tu horizonte temporal puede ser de 25 o 30 años. Ahí la renta variable suele tener mucho más sentido que mantener todo el dinero parado o en productos conservadores.

Fondos de renta fija vs renta variable

Mucha gente no invierte directamente en bonos o acciones. Lo hace a través de fondos y aquí también hay diferencias importantes.

Fondos de renta fija

Invierten principalmente en deuda, como bonos estatales, corporativos o deuda pública. Son menos volátiles, aunque también ofrecen menos potencial de crecimiento. 

Pero, ojo porque un fondo de renta fija también puede caer. Sin ir más lejos, cuando suben los tipos de interés, muchos bonos pierden valor y eso afecta directamente al precio del fondo. Por eso “renta fija” no significa rentabilidad fija ni ausencia de pérdidas. 

Fondos de renta variable

Invierten principalmente en acciones de empresas. Pueden sufrir caídas importantes a corto plazo, pero históricamente han ofrecido mejores resultados a largo plazo.

Ejemplos de cartera con renta fija o variable según perfil

Asimismo, hay tres tipos de inversores en función de cómo o en qué invierten. 

1. Perfil conservador. Prioriza la estabilidad, tiene objetivos cercanos y no tiene gran tolerancia al riesgo. Suele invertir así:
   1. 70% renta fija.
   2. 30% renta variable.
2. Perfil equilibrado. Busca un crecimiento moderado y equilibrio entre estabilidad y crecimiento. Por ejemplo:
   1. 50% renta fija.
   2. 50% renta variable.
3. Perfil agresivo. Prioriza el crecimiento a largo plazo y asume más volatilidad hoy a cambio de mayor potencial futuro. Una cartera típica en este caso sería:
   1. 20% renta fija.
   2. 80% renta variable. 

El error más común al empezar a invertir en renta variable o fija

Mucha gente cree que invertir consiste en elegir “el mejor producto”, aunque normalmente el problema de verdad es otro: no tener estrategia. Así que antes de decidir entre renta fija o renta variable responde estas preguntas:

• ¿Para qué quieres ese dinero?
• ¿Cuándo lo vas a necesitar?
• ¿Qué rentabilidad necesitas realmente?
• ¿Cuánto riesgo puedes asumir sin agobiarte?
• ¿Qué parte debe estar disponible como ahorro?

En este punto es donde tiene todo el sentido del mundo hablar con expertos en finanzas y ordenar objetivos antes de invertir.

Si quieres construir una estrategia adaptada a tu situación y entender cómo repartir tu dinero según tus objetivos, puedes ver cómo funciona el Plan Financiero de Inversimply.

Renta fija vs renta variable ¿cuál gana?

La renta fija y la renta variable no son enemigos. Son herramientas distintas y cada una tiene sentido en momentos diferentes.

• La renta fija te ayuda a reducir la volatilidad, a proteger tus objetivos cercanos y a ganar estabilidad.
• La renta variable puede ayudarte a combatir la inflación, a incrementar el patrimonio y a invertir pensando en décadas. 

Por lo tanto y como conclusión, no se trata tanto de elegir una u otra, sino de combinarlas bien según tu situación, tus objetivos y el tiempo que tienes por delante. En Inversimply te ayudamos a ello sin ningún compromiso. ¿Hablamos?